samedi 27 février 2010

AUTOHALL 26/02/2010



ATH vient de sortir de sa correction après sa reprise à 85.9 dh, on peut envisager une entrée à moins de 82 dh. Notre allocation est de 8% (1000 actions) répartie par paquets entre 80 et 82 dhs. Une cible est fixée à 92 dh soit un rendement avoisinant les 10%.

SONASID 26/02/2010



SID évolue dans un canal haussier depuis 2 mois, et n'a pas encore eu droit à une progression spéculative qui devrait compenser la forte correction qu'elle a subite.
Un point d'entré est attendu vers les 2000 dhs. Notre stratégie d'achat est de préparer nos ordres par paquet, On alloue a SID 20% de notre portefeuille à savoir 200 000 dh (100 actions) et nous émettrons des ordres comme suit:
- 20 à 2020
- 20 à 2010
- 20 à 2000
- 20 à 1990
- 20 à 1980

Notre cible serait fixée à 2150 dhs, cela constituerait un rendement brut de 7.5%.

Séance du 26/02/2010



La fin du mois clôture sur une légère progression de 0.14%, et un volume globale moyen. On a remarqué l'absence des vendeurs sur ATW, et l'absence d'acheteurs sur ADH!, DHO enregistre un gros volume, mais son potentiel de hausse demeure plafonné à une résistance qu'il faudrait casser! une entrée alors demeure sans grand potentiel même si les volumes plaident en sa faveur.

Pour la semaine prochaine, on attendra le comportement du lundi pour décider de faire une entrée ou d'attendre une éventuelle correction.

jeudi 25 février 2010

séance du 25/02/2010



Le masi clôture aujourd'hui dans le vert avec +0.4%. Contrairement à nos prévisions, le marché a été perturbé et hésitant quant à son évolution. Plusieurs valeurs ont été bradées comme SNP et BCE puis ont été maquillé par une clôture au vert! on a senti un désengagement sur d'autres valeurs pour être positionné sur d'autres comme DHO et MLE. ADH et IAM ont été gonflé en clôture aussi pour donner l'impression à une reprise du marché. Mais si on compare les volumes, on sent qu'il y a de la manipulation.

Pour la séance de demain qui coïncide avec le dernier vendredi du mois, on peut facilement comprendre que les gros requins boostent le marché pour liquider. Il faut être méfiant en ouverture demain si on veut faire croire que le marché s'oriente vers la hausse! seul indicateur qui fera foie, le volume. En effet, si le marché enregistre un gros volume transactionnel on peut croire à une reprise à court terme et on pourra donc envisager une entrée sur une ou plusieurs valeurs.

mercredi 24 février 2010

Séance du 24/02/2010



Contrairement à mes prévisions, le marché enregistre une baisse de -0.3% et ce à cause de la liquidation massive sur ADH. le secteur bancaire donne une bonne résolution à cours terme grâce à CIH et ATW et BCP.

Les séances avenirs devraient évoluer dans le trading range entre 10975 et 11025. En espérant un rebond sur le support à court termes.

Les valeurs à suivre sont ADH et IAM pour se positionner coté achat, contrairement à hps, lyd, LAC et ONA où on attendra une sortie aux alentours des résistances.

mardi 23 février 2010

Séance du 23/02/10



Le marché clôture sur un léger repli de -0.09%. le marché de bloc a été mouvementé sur plusieurs valeurs. ce qui a semé la zizanie globale.

Notre scénario de hausse demeure maintenu pour les séances avenirs vu que le marché a passé de -0.5 % à -0.09 en clôture en enregistrant des volumes conséquents. Les valeurs à la une de cette semaine serait sans doute ONA, LAFARGE, ADH, ATW et IAM.

lundi 22 février 2010

Séance du 22/02/2010



Après 4 séances de baisse la semaine dernière, le marché clôture la semaine avec une hausse, cette hausse est confirmé aujourd'hui par une clôture au vert à + 0.2%.

Comme le montre le graphe, le MASI a rebondit sur sa moyenne mobile de 20 jours, ce qui lui donne un potentiel de hausse jusqu'à 11250 point comme première cible. A mon avis, le marché va enregistrer une hausse les 2/3 prochaines séances.

Les volumes aussi confirme cette théorie vu que le marché refuse la baisse et que les ventes n'ont pas succomber à la faible demande pour faire baisser les cours.

samedi 20 février 2010

Ma stratégie...

Après avoir constituer une idée sur le marché financier grâce aux outils dont on a parlé dans les messages précédents, on peut commencer à présent notre aventure du trading. Pour se faire, on a besoin d'un compte titre ouvert chez une banque ou chez l'une des sociétés de bourse, et un abonnement en ligne pour pouvoir passer des ordres via internet, ainsi que plusieurs autres opérations (suivi du comptes, virements...).

Notre démarche consiste à déterminer parmi notre sélection des valeurs celles qui correspondent à certains critères qui se traduisent par un signal d'achat.

Il existe plusieurs indicateurs boursiers pour cela, mais personnellement, je préfère me concentrer sur un nombre limité d'entre eux, à savoir les bandes de boolinger et le RSI (la définition de ces deux indicateurs est disponible sur internet).

En pratique, grâce à un outils spécialisé en bourse, ou certaines plateformes des sociétés de bourse, on peut avoir accès à ces indicateurs pour chaque valeurs. Quand le cours d'une valeur s'approche de la bande inférieure des bandes de boolinger on se prépare à acheter, et quand le cours s'approche de la bande supérieur et que le RSI dépasse les 70 on se prépare à vendre.

Cette stratégie combiné à l'analyse du MASI (l'indise boursier de la BVC) avec les même indicateurs donne une bonne idée sur notre point d'entrée (le cours d'achat) et notre cible (le cours de vente).

Pour se familiariser avec cette stratégie, nous allons gérer un portefeuille d'un million de Dh, et deux nouvelles rubriques 'recommandations' et 'Portefeuille' seront crées. La première consiste à proposer la valeur et le point d'entrée et la cible, et la deuxième montre la composition du portefeuille ainsi que sa valorisation.

vendredi 19 février 2010

Constituer un portefeuille cible

Le moment est venu pour faire le choix des actions qui nous intéressent. En effet, l'effort que demande le suivi des 76 valeurs cotées à la BVC est colossale, ce qui nous intéresse à présent est de restreindre ce chiffre en un nombre plus au moins acceptable.

Personnellement, mon choix converge vers les valeurs dont les volumes traités quotidiennement sont assez important. On parle de la liquidité de la valeur. L'idée est de pouvoir spéculer sur le cour de cette action et de pouvoir sortir du cette position sans dégâts. Il faut savoir que lorsqu'on achète une action, notre souci et de pouvoir la vendre à un prix supérieur à fin d'encaisser la plus-value. En pratique, vendre une action revient soit à la vendre en fixant un cour préalable et attendre que le cour atteint ce prix, ou bien de vendre au prix du marché qui ne correspond pas toujours à notre convenance. La liquidité intervient dans ce sens, on observera alors que ces valeurs liquides ne présente pas de danger au moment de la vente vu que leurs 'Spread', qui est définit par l'écart entre le prix de l'achat du marché et le prix de vente du marché, est généralement petit.

Prenons un cas concret, si on achète une valeur à 100 Dh, on espérant la vendre à 110 Dh, on réalise une plus-value de 10 Dh brut. En déduisant les frais de courtage (entre 1% et 2% selon le montant du portefeuille) et l'impôt (15%), le bénéfice net revient à 6.8 Dh. Alors que le seuil de la journée et de +/- 6%, quand le cour atteindra les 110 Dh, le seuil bas de la journée est de: 103.4 Dh qui n'est plus suffisant pour gagner de l'argent. Plus l'action est liquide, moins on a de risque de vendre à ce seuil surtout si on traite un gros volume.

On peut facilement déterminer le top 10 des valeurs liquides de la BVC en utilisant le site et de classer les valeurs selon le volume, cet exercice appliqué sur une semaine nous donnera une idée assez précise sur ces valeurs.



Un autre critère important qui intervient dans mon choix et le rendement de l'action. En effet, chaque action donne droit à un dividende annuel généralement compris entre 0% et 12%. plus ce dividende est important, moins on a de risque dans l'investissement dans cette action. On peut facilement trouver ces informations financières sur le site de la BVC ou celui des sociétés de bourse.

Une fois notre liste est prête, on doit suivre le marché au quotidien pour pouvoir déterminer le moment d'achat et de vente des ces actions. Pour cela, on dispose d'un large choix de méthodes et d'indicateurs qui donnent les différents signaux d'achat et de vente.

jeudi 18 février 2010

Vos premiers pas en bourse...

Maintenant que vous êtes décidés à investir, il faut adopter certains gestes au quotidien pour garder un œil sur l'économie en général et le marché boursier en particulier.

Avant de commencer à faire des transactions, il faut se constituer une bonne idée sur le marché, identifier la tendance du moment, les secteurs qui en profitent, et guetter les bonnes et les mauvaises nouvelles... Dans la rubrique des liens indispensables situé à droite, chaque lien représente des informations particulières et des outils particuliers. On ne peut pas se contenter d'une seule source d'information et d'un seul outil.

Les gestes quotidiens à adopter sont très simples et ne demandent pas beaucoup de temps, Avant l'ouverture de la BVC (Bourse des valeurs de Casablanca) à 10h, il faut survoler les actualités, le cour d'IAM à paris, et les indices boursiers du monde... Au courant de la journée, on peut aussi survoler le Forum pour voir ce que les autres pensent.

Une fois ces gestes adoptés, une bonne idée sur le marché financier prend place dans notre quotidien, et on devient de plus en plus familier avec le jargon économique. Ainsi, le risque d'investissement devient de plus en plus contrôlé.

mercredi 17 février 2010

Etes vous fait pour investir en bourse ?

Le profil d’un investisseur en bourse devrait être le même de n’importe quel autre investisseur, sauf à quelque détail près ! En effet, le mouvement boursier est assez rapide comme un éclaire. Une information peut changer le sort d’une valeur en un clin d’œil. En effet, en quelques minutes, un cours peut passer chez nous à +6% ou à -6% (le seuil de variation maximal quotidien), donc une action qui vaut 100 Dh peut valoir en journée entre 94 et 106 Dh.

A première vu une telle variation peut paraître normale ou sans conséquences graves, mais imaginons que nous investissons un montant d’un million de dirham, la variation peut atteindre 60.000 Dh par jour ! Par conséquent, la gestion de portefeuille devient de plus en plus stressante et difficile au fur et à mesure que le montant traité devient plus important.

L’enjeu de la spéculation est très important dans un marché financier imprévisible. Tant qu’il s’agit de comportement humain, toutes les études existantes tentent d’expliquer ce phénomène sans pour autant aboutir à des résultats précis. La problématique est de s’approcher au maximum à la réalité du marché pour optimiser notre rendement. Et à mon avis, cette approximation est suffisante pour comprendre certains comportements et faire des profits.

L’un des moyens pour contourner ce stress lié au métier, est d’adopter certains comportements et attitudes personnelles. Cette expérience est à caractère personnelle, et donc il faut la traité comme telle. La personnalité de l’investisseur doit être suffisamment forte pour ne pas succomber à n’importe quel événement susceptible de nous faire prendre de mauvaise décision.

Personnellement, j’ai appris au fur des années de mon expérience en bourse de considérer l’argent investit comme des chiffres. Quand tu fais une bonne transaction ce chiffre augmente, et quand tu fais un mauvais pari ce chiffre baisse ! Toutefois, il est très important d’être vigilent pour ne pas se prendre à notre propre jeu ! Il faut garder à l’esprit que ce chiffre doit augmenter au moins 6 fois sur 10 transactions pour espérer sortir gagnant de cette expérience.

Comme vous êtes le seul responsable de vos actes, il est préférable de ne faire qu’à sa tête. Une fois l’étude d’une valeur est bien faite, nous ne pouvons blâmer personne si notre transaction fini par perdre de l’argent. Si en entendant une information à droite ou à gauche et qu’on réagit en conséquence, on doit être capable d’assumer la conséquence de notre sort tout seul. Si on perd de l’argent, il faut doubler l’effort et la garde pour réussir la prochaine transaction, car ça sera notre seul réconfort.

Ma stratégie n’est pas forcement la meilleure pour tout le monde, mais l’essentiel, c’est d’être en mesure de gérer certaines situations imprévisibles, et de pouvoir s’habituer à ce nouveau train de vie. Chacun doit trouver son meilleur remède.

La question existentielle : Quand faut il mettre de l’argent ?

La première erreur que l’on commet en bourse, c’est de faire comme quelqu’un et acheter comme lui. Un collègue de travail, un ami, ou quelqu’un de la famille ! Surtout si on a déjà entendu qu’il a déjà fait une opération et qu’elle s’est avérée très juteuse. L’appât du gain rapide nous fait succomber à la tentation et souvent on s’aperçoit que c’était une mauvaise opération.

Si on prend du recule pour analyser ce geste, il est facile de faire la comparaison avec plusieurs d’autres scénarios de la vie courante. On ne peut pas se contenter de faire comme les autres pour réussir dans la vie. Calquer n’est pas suffisant car plusieurs d’autres éléments interviennent. Investir en bourse nécessite quand même beaucoup d’attitudes personnelles et beaucoup de savoir faire en la matière. Il est vrai qu’on peut réussir des coups de temps à autres sans aucun effort, mais sûrement cela sera la chance du débutant !

Quand alors commencer en bourse ?
Comme toute autre projet dans la vie, et plus précisément un projet d’investissement, où les considérations sont plus importante quand il s’agit d’argent, voir beaucoup d’argent, une étude préalable est nécessaire, et au delà de l’étude, d’autres comportements doivent être développés avant de commencer à investir le premier dirham. Le trading est une activité très stressante, et si on est pas préparé d’avance on risque d’assumer de lourdes conséquences qu’on avait pas planifié d’avance, perdre de l’argent, vivre sur ses nerfs tout au long de la durée de l’investissement ou bien ne plus arriver à dormir. Après tout, vous êtes le seul responsable de l’état où vous vous êtes mis.

Investir ou pas? c'est la question...

Souvent on me demande la même question! Est ce que c'est le moment de faire une entrée en bourse? Le marché est-il toujours en crise? Peut-on faire une bonne affaire en ce moment?...

Plusieurs questions du même genre tracassent plusieurs d'entre nous, et on ne sait pas à qui s'adresser pour avoir une réponse que l'on pourrait qualifier de "fiable" ou "sûre". Mais a mon sens, la vrai question n'est pas là! Il faut savoir trouver la bonne question, le bon moment de poser la question, et à qui la poser...

Pour ne pas vous fatiguer avec une longue introduction, je vais être plutôt direct, précis et spontané dans mon Blog! Pour le moment je n'ai pas envi d'écrire un livre philosophique dessus car il en existe des milliers, mais je veux partager mon savoir faire en la matière et montrer qu'on peut rivaliser avec les professionnels du domaine.

La réponse à cette question est OUI! Il y a toujours des opportunités d'investir en bourse, même en temps de crise, et heureusement! Le marché boursier se caractérise par sa diversité et sa volatilité court terme, ce qui crée ces opportunités de gagner de l'argent quoique les cours des actions s'orientent à la hausse ou à la baisse.

Maintenant, prendre le risque d'investir ou non demeurent un choix et un défi personnel que personne ne devrait se permettre de prendre à votre place. c'est à vous de décider du moment, du montant et du comment de la chose... vous pouvez toutefois vous faire conseiller par votre entourage familiale ou amicale ou professionnel, mais toujours gardez la décision final pour vous. Un conseil de quelqu'un qui es loin du domaine ne vous sera pas d'une grande utilité, par contre il pourrait vous faire prendre de mauvaises décisions! Sachez alors faire votre choix pour vous faire conseiller.

Si après mûre réflexion, vous vous retrouver avec une forte envie de faire l'expérience, je vous invite à suivre mon Blog pour vous accompagner durant ce parcours. Je vous parlerai de comment construire une stratégie d'investissement et surtout la respecter pour mener à bien ce projet.